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Nachhaltigkeit in der Finanzwelt: Investieren mit gutem Gewissen

Nachhaltigkeit – Ein Thema, das die Gesellschaft in letzter Zeit mehr und mehr beschäftigt und auch auf immer mehr Branchen überschlägt. Beim Strom- und Gaswechsel, in den Modemagazinen oder beim Autokauf, Nachhaltigkeit ist zu einem Schlagwort geworden, das allgegenwärtig ist. Mittlerweile erobert es sogar die Finanzwelt: Doch worauf muss man achten, wenn in „saubere Anlagen“ investiert wird?

In der Modewelt ist Nachhaltigkeit bereits etabliert

In der Modewelt begann die Diskussion um Nachhaltigkeit bereits vor einigen Jahren. Fast Fashion war auf einmal out, die Mode sollte nun umweltschonend und sozialverantwortlich hergestellt werden. Nahezu jede große Marke hängt Etiketten an ihre Kleidung, die den Kunden darauf aufmerksam machen, dass dieses Produkt mit weniger Wasser, erneuerbaren Energien oder fairem Lohn produziert wurde.

Die Modeindustrie reagiert damit auf die Nachfrage der Kunden. Immer mehr ernähren sich vegan, entwickeln wieder ein großes Umweltbewusstsein, für den eigenen Wunschartikel sollen weder Tiere noch Bäume sterben. Fragen zur Herstellung werden nicht mehr ausgeblendet, sondern bewusst und offen gestellt:

Wurden Kinder bei der Produktion eingesetzt?
Sind die Artikel mit chemischen, naturschädlichen Stoffen gefärbt?

Nachhaltigkeit ist quasi zum Trend aufgestiegen und mittlerweile achten nicht nur junge Leute auf entsprechende Zertifizierungen bei Textilien und speziell Kleidungsstücken.

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Nachhaltige Geldanlagen – Diese Bereiche sind tabu…

Doch der Wunsch nach Nachhaltigkeit spiegelt sich nicht nur in der Modebranche wider. Auch beim Thema Geld achten Anleger immer stärker darauf, in welche Projekte sie ihr hart Erspartes stecken. Warum sollten die moralischen Grundsätze auch bei monetären Angelegenheiten Halt machen?

Wenn man den Weg zur Arbeit mit dem Rad zurücklegt, das Haus auf Energiesparmodus umrüstet und Bio-Lebensmittel im Einkaufwagen landen, dürfen Geldanlagen nicht außen vor bleiben.

Viele Deutsche sind sich mittlerweile bewusst geworden, dass sie es nicht mit ihrem Gewissen vereinbaren können, aus der Ferne und ganz anonym Waffenlobbys, Kinderarbeit oder die Abholzung des Regenwalds zu unterstützen. Dementsprechend hoch sind die Ansprüche bei nachhaltigen Geldanlagen: Ökologische, soziale und ethische Faktoren müssen stimmen – Atom- und Kohlekraftwerke oder Firmen, die für Dumpinglöhne bekannt sind, stellen somit keine geeigneten Investitionen dar.

Generell gilt, dass bei sogenannten ethischen Investments Geld in Projekte oder Firmen fließt, die die Zukunft späterer Generationen nicht gefährden. Für ein grünes Gewissen nehmen die Anleger sogar eine geringere Rendite in Kauf – Übrigens eher in der Theorie, denn Studien haben gezeigt, dass sich, ob nachhaltig oder nicht, die Performance davon nicht beeinflussen lässt. Teilweise fallen die Renditen nachhaltiger Geldanlagen sogar höher aus.

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Was gibt es bei ethischen Investitionen zu beachten?

Es gibt verschiedene Formen, wie nachhaltige Investitionen umgesetzt werden können. Eine milde Variante ist beispielsweise, einfach nur Unternehmen oder Branchen auszuschließen, die etwa mit Tabak, umweltschädlichem Verhalten oder der Rüstungsindustrie in Verbindung gebracht werden.

Ein dominanteres Zeichen ist es dagegen, direkt in nachhaltige Aktien oder Fonds zu investieren. Branchen, die mit Solarenergie, Windkraftwerken oder Biogasanlagen zu tun haben, sind in diesem Zusammenhang stark gefragt und gelten bereits seit den 90er Jahren als ethische Investitionen.

Doch die Möglichkeiten für grüne Geldanlagen sind extrem vielseitig: So sind beispielsweise eine

Forstbeteiligung,
die Investition in ein bestimmtes soziales Projekt oder der
Wechsel zu einer nachhaltigen Bank

ebenfalls möglich. Experten raten, bei der Auswahl der Anbieter darauf zu achten, dass die Unternehmen und Manager eine gewisse Erfahrung in ihrem Bereich vorweisen können und schon länger im Geschäft sind.

Wer sich für nachhaltige und bessere Geldanlagen entscheidet, sollte sich bewusst sein, dass seine Investitionen kaum zu 100 Prozent grün oder ethisch korrekt sein werden. Tests bei nachhaltigen Fonds haben ergeben, dass ein Großteil der Anbieter Lücken aufweist und sich schwammig ausdrückt – So werde zum Beispiel „nicht ausgeschlossen“ oder „nicht garantiert“, dass gewisse Investitionen gemacht oder eben nicht gemacht werden.

Zur Orientierung dienen das Siegel des Forums Nachhaltige Geldanlagen (FNG) und ein ganz genauer Blick in die Anlagebedingungen der jeweiligen Unternehmen.

Warum Geld ethisch bzw. nachhaltig anlegen?

Giroguthaben, Tages- und Festgeld bei ethischer Bank
Wer sein Sparguthaben bei einer ethischen Bank anlegt, stellt sicher, dass dieses nur in ethische Projekte entsprechend der Richtlinien der Bank investiert wird. Dies kann in Form von Kreditvergabe durch die Bank an soziale Einrichtungen oder Bio-Betriebe erfolgen oder durch Aktienanlage der Bank in ethisch arbeitende Unternehmen.
Aktienanlage in ethisch/nachhaltig anlegende Unternehmen und Aktienfonds
Diese ethische Geldanlage wirkt eher indirekt und langfristig, dafür auf mehreren Ebenen. Zwar leiden umweltverschmutzende Unternehmen erst einmal nicht, wenn sich weiterhin genügend Investoren für ihre Aktien finden. Aber auf lange Sicht wird mit der bewussten „Impact“ (deutsch: wirkungsorientierten) Geldanlage Druck auf die Entscheidungsträger in den Unternehmen ausgeübt, das Wirtschaften ökologischer und nachhaltiger zu gestalten.
Wenn immer mehr Anleger ethisch anlegen möchten und wenn ein Unternehmen entsprechend dieser Anlagekritierien wirtschaftet, so kommt es leichter an Kapital, muss weniger Zinsen dafür zahlen und kann auch zukünftig eher auf steigende Kurse hoffen. Diese Effekte bewirken tatsächlich ein Umdenken in den Fondsgesellschaften und auch in den Unternehmen, wie von verschiedenen Seiten zu hören ist.

Einschränkend sei darauf verwiesen, dass der Nachweis der "Wirksamkeit" nachhaltiger Geldanlage noch nicht wissenschaftlich belegt ist. Die Autoren Professor Marco Wilkens von der Universität Augsburg und Professor Christian Klein von der Universität Kassel schreiben in einem Gutachten für die Verbraucherzentrale Bundesverband (hier geht es zum PDF), dass es bisher keine wissenschaftlichen Erkenntnisse über die Wirksamkeit nachhaltiger Anlagen gäbe.

Welche ethischen Anlageformen empfiehlt Geld-Welten.de?

Welche ethischen Anlageformen empfiehlt Geld-Welten.de

Girokonto bei einer ethischen Bank: ja
Siehe hier unsere Übersicht ethisch arbeitende Banken.
Tages- und Festgeld bei einer ethischen Bank: ja
Siehe hier unsere Übersicht ethisch arbeitende Banken.
Geldanlage in ethisch anlegende ETF: ja
Siehe hier unsere entsprechenden Empfehlungen.
Geldanlage in ethisch anlegende gemanagte Fonds: ja
Diese bedürfen aber etwas genauerer Anlageanalyse und sind von den Grundkosten her erst einmal deutlich teurer als ETF. Unsere Empfehlungen zu diesen Fonds siehe hier.
Direktanlage in Aktien von einzelnen Unternehmen, die ethisch arbeiten: eher nein.
Es sei denn, Sie können Ihr Geld über viele solcher Unternehmen streuen. Siehe hier unsere Ratgeber zur direkten Aktienanlage.
Investition in ethische geschlossene Fonds: nein
Das Risiko und die notwendige Einarbeitungszeit sind in aller Regel zu hoch.
Waldinvestments: nein
Finanztest hatte in 2018 sieben Waldinvestments unter die Lupe genommen. Das Urteil: alle mangelhaft.
Crowdfunding in ethische Projekte: eher nein
Diese Projekte bergen oft hohe Risiken. Wenn, dann sollte man die Anlage über mehrere Projekte streuen. Mehr zum Crowdfunding hier.

Bleiben Sie wachsam
Auf der Welle des „grünen Investierens“ reiten auch zunehmend Betrüger. Für diese gelten unsere allgemeinen Hinweise zu Abzockern.

FAQ: Nachhaltig, ökologisch ethisch anlegen

FAQ nachhaltig, ökologisch & ethisch in Fonds anlegen

Was für ein Basisinvestment empfiehlt sich für meine nachhaltige Geldanlage?

Wir empfehlen einen nachhaltigen und ethisch anlegenden ETF, der weltweit in die größten Unternehmen investiert. Über viele Branchen und Länder hinweg das Geld in viele Einzeltitel gestreut anlegen. Eine Begrenzung auf bestimmte Märkte (z. B. investiert der WWF Stock Environment nur in Aktien der Umweltbranche und ist daher eher zur Beimischung geeignet) oder Kontinente (z. B. Europa) halten wir – als Basisinvestment – für zu eng. Der MSCI World SRI enthält rund 400 Einzeltitel und erfüllt unsere Kriterien (relativ gut).

Unsere aktuellen Empfehlungen für nachhaltige, ethische, ökologische und gleichzeitig breit streunende ETF-Fonds lauten:

Ethisch-ökologische und/oder nachhaltige Aktienfonds als ETF

Weltweit streuende Fonds: Hier finden Sie eine Auswahl renommierter Empfehlungen für nachhaltige und/oder ethisch-ökologische ETF, die auf relativ breit streuenden Indizes basieren. Obwohl meist deutlich weniger Firmen enthalten sind als im MSCI-Word, so sind es doch einige Hundert und damit können diese ETF ebenfalls als Basis einer breit streuenden Geldanlage genutzt werden.

Thesaurierend: iShares MSCI World SRI

ISIN: IE00BYX2JD69, WKN A2DVB9, Zum Fondsprospekt.
Argumente: Sehr gute Morningstar-Bewertung (5 von 5 Sterne). Finanztest Juni 2023: 1. Wahl
Anlage: ETF auf den MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuels Index, weltweit, ca. 372 Aktien.
Wiederanlage der Dividenden? Thesaurierend
Replikationsmethode: Physisch (Optimiertes Sampling)
Fondswährung: Euro
Laufende Kosten pro Jahr: 0,20 %
Kursentwicklung (ca.-Werte): 2020: +17,49 %; 2021: +26,32%; 2022: -16,9%;
Günstig erhältlich bei: kostenlos im Sparplan z. B. bei Scalable Capital*, Trade Republic*, flatex*, ING*, 1822direkt*

Thesaurierend: BNP Paribas Easy MSCI World SRI S-Series PAB 5% Capped UCITS

ISIN: LU1291108642, WKN A2AL1S, Zum Fondsprospekt.
Argumente: Finanztest Juni 2023: 1. Wahl und 3/5 Punkten für Nachhaltigkeit; sehr gute Morningstar-Bewertung (5 von 5 Sterne).
Anlage: ETF auf den MSCI World SRI S-Series PAB 5% Capped Index, 23 Länder.
Wiederanlage der Dividenden? Thesaurierend.
Replikationsmethode: Physisch (Vollständige Replikation)
Fondswährung: USD
Laufende Kosten pro Jahr: 0,25 %
Kursentwicklung (ca.-Werte): 2020: +17,49 %; 2021: +26,32%; 2022: -15,8%;

Ausschüttend: UBS MSCI World Socially Responsible

ISIN: LU0629459743, WKN A1JA1R, zum Fondsprospekt (mit Kurschart)
Anlage: ETF auf den MSCI World SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Total Return Net Index, weltweit, ca. 338 Aktien.
Wiederanlage der Dividenden? Ausschüttender Fonds.
Replikationsmethode: Physisch (Vollständige Replikation)
Fondswährung: USD
Argumente für den Fonds: Finanztest Juni 2023: 1. Wahl bei Anlageerfolg, 3 von 5 Punkten bei Nachhaltigkeit, gute bis sehr gute Nachhaltigkeitsbewertung; gute Morningstar-Bewertung (4 von 5 Sterne).
Kursentwicklung (ca.-Werte): 2015: 9,4 %; 2016: 10,8 %; 2017: 8,3 %; 2018: -3 %; 2019: +31 %; 2020: +8,71%; 2021: +35,08%; 2022: -20,1%;
Laufende Kosten pro Jahr: 0,22 %
Günstig erhältlich bei: kostenlos im Sparplan z. B. bei Scalable Capital*, Trade Republic*, flatex*, ING*, 1822direkt*

Thesaurierend: Amundi Index MSCI World SRI PAB UCITS ETF

ISIN: LU1861134382, WKN A2JSDA
Argumente: Finanztest Juni 2023: 1. Wahl; gute Morningstar-Bewertung (4 von 5 Sterne)
Anlage: ETF auf den MSCI World SRI Filtered PAB Index, 23 Länder.
Wiederanlage der Dividenden? Thesaurierend
Replikationsmethode: Physisch (Vollständige Replikation)
Fondswährung: Euro
Laufende Kosten pro Jahr: 0,18 %
Kursentwicklung (ca.-Werte): 2020: +8,99 %; 2021: +34,96%; 2022: -17,8
Günstig erhältlich bei: kostenlos im Sparplan z. B. bei Scalable Capital*, Trade Republic*, flatex*, ING*, Consorsbank*

Alle Angaben ohne Gewähr. Dies sind keine Anlageempfehlungen, sondern nur Informationen als Baustein eigener Anlageerwägungen. Vergangene Kursentwicklungen müssen sich nicht in der Zukunft fortsetzen.

Aktiv gemanagte nachhaltige Fonds enthalten meist deutlich weniger Aktien. Hier macht es Sinn die Geldanlage auf mehrere, z. B. drei Fonds zu verteilen.

Ethisch-ökologische Aktienfonds Welt Gemanagte Fonds

Aktiv gemanagte Fonds haben leider nicht die günstige Kostenstruktur eines ETFs, können aber dennoch eine Überlegung (z. B. als Beimischung) wert sein. Schon länger auf dem Markt sind:

Universal GLS Bank Aktienfonds
ISIN: DE000A1W2CL6, zum Fondsprospekt
Anlage: Der Fonds investiert in Aktiengesellschaften, die soziale und ökologische Gesichtspunkte in ihrer Unternehmenskultur und in ihren Produkten oder Dienstleistungen verankert haben.
Argumente: Finanztest Juni 2023: 5 von 5 Punkten bei Nachhaltigkeit, 3 von 5 Punkten bei Anlageerfolg, gute Morningstar-Bewertung (4 von 5 Sterne, 5/5 Erden bei Nachhaltigkeit).
Kursentwicklung (ca.-Werte): 2017: 9,4 %; 2018: -7,4 %; 2019: +31 %; 2020: +17 %; 2021: +36,3%; 2022: -20,5%;
Laufende Kosten pro Jahr: 0,74 %

Wie entwickelt sich die Rendite von nachhaltigen ETF gegenüber konventionell anlegenden Fonds

Stimmen und Tests

Auch wenn sich die Entwicklung in der Vergangenheit nicht in der Zukunft fortsetzen muss, gibt es genügend Beispiele dafür, dass die Anlage in ethisch-ökologische ETF oft auch mit einer attraktiven Rendite einhergeht.

Finanztest Oktober 2020: "Seit etwa drei Jahren entwickelt sich der nachhaltige Weltaktienindex besser als der herkömmliche. ... Die Unterschiede sind bisher nicht allzu groß."
Finanztest Juli 2020: Der Vergleich von nachhaltigen mit herkömmlichen Fonds zeigt, dass der Anteil der Top-Fonds bei den nachhaltigen Fonds höher liegt als bei den herkömmlichen. "Wissenschaftliche Studien weisen in eine ähnliche Richtung. Auf lange Sicht zahle nachhaltiges Wirtschaften sich aus. Es beschränke eher die Risiken als die Rendite."
Stiftung Finanztest schrieb in Heft 7/2017, dass die Rendite von nachhaltigen Fonds mit "normalen" Fonds vergleichbar sei.
Capital schrieb im Januar 2017 sogar: "Legen Fonds die Nachhaltigkeit noch strenger aus, dann zogen sie oft sogar an den breiten Aktienindizes vorbei." Und weiter: "... für die Wertentwicklung scheint zu gelten: Wer auf eine überdurchschnittliche Performance Wert legt, der sollte einen Nachhaltigkeitsfonds auswählen, der viele europäische Unternehmenspapiere beinhaltet..." Die Ratingagentur Morningstar bilanziert: Öko-Schwellenländer-Aktien und solche aus dem amerikanischen Raum performen eher unterdurchschnittlich.

Mai 2019

Der MSCI World SRI hat sich in den verganenen 5 Jahren sogar etwas besser entwickelt als sein Pendant MSCI World (8,9 zu 8,5 Prozent plus pro Jahr). Der nachhaltige Dow-Jones-Index, mit Schwellenländer-Anteil, liegt etwas hinter seinem Vergleichsindex Dow-Jones-Indes zurück (7,7 zu 8,2 Prozent pro Jahr). Quelle: Finantipp 14 / 2019.

Risikoerwägungen

Manche "gemanagte" Ethik-Fonds investieren nur in ein kleines Anlagespektrum. Anders ETF-Ethik-Fonds, die einen breit gestreuten Ethik-Index nachbilden. Wer in "enge" Fonds investieren möchte, sollte sein Geld über mehrere dieser engen Fonds streuen, um sein Anlagerisiko zu senken.

Ist der Begriff „Nachhaltigkeit“ bei allen Fonds gleich definiert?

Leider nein. Sowohl Fondsanbieter als auch Ratingagenturen legen unterschiedliche Maßstäbe daran an, wann eine Firma nachhaltig, ökologisch oder ethisch korrekt arbeitet oder ab wann Arbeitsbedingungen als gut zu bezeichnen sind.

Wie kann ich mit meiner Geldanlage überhaupt zu Nachhaltigkeit und Ethik beitragen?

Wenn ich einen Fonds kaufe, wechselt doch eigentlich nur Geld den Besitzer, oder? Wie soll ich da etwas für die Umwelt tun oder zu besseren Arbeitsbedingungen beitragen?

Der Zweifel in diesen Fragen ist teilweise begründet, und zwar insofern, dass der positive Einfluss auf die Umwelt mit dem Verzicht auf eine Flugreise oder der Installation einer Solaranlage auf dem Dach direkter erfolgt. Doch auf der anderen Seite wirkt die Bevorzugung nachhaltiger und ethisch korrekt arbeitender Firmen beim Aktien- bzw. Fondskauf indirekt auf das Verhalten aller Firmen ein. Wenn immer mehr Menschen nur noch in Aktien ökologischer Unternehmen investieren wollen, so müssen Firmen, die einen starken Umweltverbrauch haben, ungesunde Arbeitsbedingungen zulassen usw. um ihre Finanzierungsmöglichkeit fürchten. Zusätzlich können Aktionäre auf der Hauptversammlung Missstände zur Sprache bringen und direkt Änderungen beim Vorstand einfordern.

Gibt es auch Fonds, die dezidiert fossile Brennstoffe ausschließen?

Bisher nur wenige wie beispielsweise den iShares MSCI World SRI. Aber das Thema gewinnt an Bedeutung.

Was gibt es beim Ausschluss von Waffen zu bedenken?

Bei Waffen wird zwischen „konventionellen“ und „geächteten“ Waffen unterschieden. Letztere sollten vollständig ausgeschlossen werden. Da aber konventionelle Waffen auch zivil genutzt werden können (Polizei, Jäger usw.), kann hier durchaus eine Toleranzgrenze vertreten werden.

Ist eine Frage offen geblieben?

Ist eine Frage in Bezug auf nachhaltiges, ökologische und ethisches Anlegen offen geblieben?

Vielen Dank für jeden Hinweis! Wir werden die Fragen dann an dieser Stelle beantworten.

Autorin: Kathrin Haberlach

Nachhaltig in Fonds investieren - Aktuelle Anlagetipps

Ethisch-ökologische und/oder nachhaltige Aktienfonds als ETF

Thesaurierend: iShares MSCI World SRI

ISIN: IE00BYX2JD69, WKN A2DVB9, Zum Fondsprospekt.
Argumente: Sehr gute Morningstar-Bewertung (5 von 5 Sterne). Finanztest Juni 2023: 1. Wahl
Anlage: ETF auf den MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuels Index, weltweit, ca. 372 Aktien.
Wiederanlage der Dividenden? Thesaurierend
Replikationsmethode: Physisch (Optimiertes Sampling)
Fondswährung: Euro
Laufende Kosten pro Jahr: 0,20 %
Kursentwicklung (ca.-Werte): 2020: +17,49 %; 2021: +26,32%; 2022: -16,9%;
Günstig erhältlich bei: kostenlos im Sparplan z. B. bei Scalable Capital*, Trade Republic*, flatex*, ING*, 1822direkt*

Thesaurierend: BNP Paribas Easy MSCI World SRI S-Series PAB 5% Capped UCITS

ISIN: LU1291108642, WKN A2AL1S, Zum Fondsprospekt.
Argumente: Finanztest Juni 2023: 1. Wahl und 3/5 Punkten für Nachhaltigkeit; sehr gute Morningstar-Bewertung (5 von 5 Sterne).
Anlage: ETF auf den MSCI World SRI S-Series PAB 5% Capped Index, 23 Länder.
Wiederanlage der Dividenden? Thesaurierend.
Replikationsmethode: Physisch (Vollständige Replikation)
Fondswährung: USD
Laufende Kosten pro Jahr: 0,25 %
Kursentwicklung (ca.-Werte): 2020: +17,49 %; 2021: +26,32%; 2022: -15,8%;

Ausschüttend: UBS MSCI World Socially Responsible

ISIN: LU0629459743, WKN A1JA1R, zum Fondsprospekt (mit Kurschart)
Anlage: ETF auf den MSCI World SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Total Return Net Index, weltweit, ca. 338 Aktien.
Wiederanlage der Dividenden? Ausschüttender Fonds.
Replikationsmethode: Physisch (Vollständige Replikation)
Fondswährung: USD
Argumente für den Fonds: Finanztest Juni 2023: 1. Wahl bei Anlageerfolg, 3 von 5 Punkten bei Nachhaltigkeit, gute bis sehr gute Nachhaltigkeitsbewertung; gute Morningstar-Bewertung (4 von 5 Sterne).
Kursentwicklung (ca.-Werte): 2015: 9,4 %; 2016: 10,8 %; 2017: 8,3 %; 2018: -3 %; 2019: +31 %; 2020: +8,71%; 2021: +35,08%; 2022: -20,1%;
Laufende Kosten pro Jahr: 0,22 %
Günstig erhältlich bei: kostenlos im Sparplan z. B. bei Scalable Capital*, Trade Republic*, flatex*, ING*, 1822direkt*

Thesaurierend: Amundi Index MSCI World SRI PAB UCITS ETF

ISIN: LU1861134382, WKN A2JSDA
Argumente: Finanztest Juni 2023: 1. Wahl; gute Morningstar-Bewertung (4 von 5 Sterne)
Anlage: ETF auf den MSCI World SRI Filtered PAB Index, 23 Länder.
Wiederanlage der Dividenden? Thesaurierend
Replikationsmethode: Physisch (Vollständige Replikation)
Fondswährung: Euro
Laufende Kosten pro Jahr: 0,18 %
Kursentwicklung (ca.-Werte): 2020: +8,99 %; 2021: +34,96%; 2022: -17,8
Günstig erhältlich bei: kostenlos im Sparplan z. B. bei Scalable Capital*, Trade Republic*, flatex*, ING*, Consorsbank*

Ethisch-ökologische Aktienfonds Welt Gemanagte Fonds

Aktiv gemanagte Fonds haben leider nicht die günstige Kostenstruktur eines ETFs, können aber dennoch eine Überlegung (z. B. als Beimischung) wert sein. Schon länger auf dem Markt sind:

Universal GLS Bank Aktienfonds
ISIN: DE000A1W2CL6, zum Fondsprospekt
Anlage: Der Fonds investiert in Aktiengesellschaften, die soziale und ökologische Gesichtspunkte in ihrer Unternehmenskultur und in ihren Produkten oder Dienstleistungen verankert haben.
Argumente: Finanztest Juni 2023: 5 von 5 Punkten bei Nachhaltigkeit, 3 von 5 Punkten bei Anlageerfolg, gute Morningstar-Bewertung (4 von 5 Sterne, 5/5 Erden bei Nachhaltigkeit).
Kursentwicklung (ca.-Werte): 2017: 9,4 %; 2018: -7,4 %; 2019: +31 %; 2020: +17 %; 2021: +36,3%; 2022: -20,5%;
Laufende Kosten pro Jahr: 0,74 %

Ethisch-ökologische gemanagte Rentenfonds

Zurzeit keine Empfehlung.

Alternative zu Rentenfonds für die Portfoliodiversifizierung: Tages- oder Festgeld von ethisch orientieren Banken.

Zurzeit keine Empfehlung.

Stimmen und Tests

Finanztest Oktober 2020: "Seit etwa drei Jahren entwickelt sich der nachhaltige Weltaktienindex besser als der herkömmliche. ... Die Unterschiede sind bisher nicht allzu groß."
Finanztest Juli 2020: Der Vergleich von nachhaltigen mit herkömmlichen Fonds zeigt, dass der Anteil der Top-Fonds bei den nachhaltigen Fonds höher liegt als bei den herkömmlichen. "Wissenschaftliche Studien weisen in eine ähnliche Richtung. Auf lange Sicht zahle nachhaltiges Wirtschaften sich aus. Es beschränke eher die Risiken als die Rendite."
Stiftung Finanztest schrieb in Heft 7/2017, dass die Rendite von nachhaltigen Fonds mit "normalen" Fonds vergleichbar sei.
Capital schrieb im Januar 2017 sogar: "Legen Fonds die Nachhaltigkeit noch strenger aus, dann zogen sie oft sogar an den breiten Aktienindizes vorbei." Und weiter: "... für die Wertentwicklung scheint zu gelten: Wer auf eine überdurchschnittliche Performance Wert legt, der sollte einen Nachhaltigkeitsfonds auswählen, der viele europäische Unternehmenspapiere beinhaltet..." Die Ratingagentur Morningstar bilanziert: Öko-Schwellenländer-Aktien und solche aus dem amerikanischen Raum performen eher unterdurchschnittlich.

Mai 2019

Risikoerwägungen

Recherchequellen für ethische-orientierte Fonds

Eine schöne Übersicht über Nachhaltikeits-ETF mit Kursverlauf und günstigen Depotbanken findet sich hier bei JustETF.
Bei der ebase-Fondssuche findet sich nun auch ein Ethik-/Nachhaltigkeitsfilter.
Im Bereich Öko-Fonds von Stiftung Warentest finden sich regelmäßig aktuelle Testberichte zum nachhaltigen Fondsmarkt.
Morningstar vergibt einen Nachhaltigkeitsscore (Morningstar Sustainability Rating) für viele Fonds.

Geschrieben von

Peter Bödeker

Peter Bödeker hat Volkswirtschaftslehre studiert und arbeitet seit seinem Berufseinstieg im Bereich Internet und Publizistik. Nach seiner Tätigkeit im Agenturbereich und bei einem Kapitalanlageunternehmen (für geschlossene Fonds) ist er seit 2002 selbständig als Autor und Betreiber von Internetseiten.

https://www.geld-welten.de

Details: Geschrieben von: Peter Bödeker; Zuletzt aktualisiert: 08. Januar 2021

Nachhaltig investieren

Nachhaltigkeit in der Finanzwelt: Investieren mit gutem Gewissen

In der Modewelt ist Nachhaltigkeit bereits etabliert

Nachhaltige Geldanlagen – Diese Bereiche sind tabu…

Was gibt es bei ethischen Investitionen zu beachten?

FAQ: Nachhaltig, ökologisch ethisch anlegen

Stimmen und Tests

Risikoerwägungen

Nachhaltig in Fonds investieren - Aktuelle Anlagetipps

Stimmen und Tests

Risikoerwägungen

Recherchequellen für ethische-orientierte Fonds

Geschrieben von

Peter Bödeker

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