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Ethisch korrekt Geld anlegen – Ratgeber

Wir als private Sparer haben eine nicht zu unterschätzende Macht. Die Deutschen verfügen über gut fünf Billionen Euro Privatvermögen. Dieses Vermögen wird der Wirtschaft in Form von Spareinlagen, Aktien- und Fondskäufen, Investition in Rentenpapiere und sonstige Anlageformen zur Verfügung gestellt. Damit kann dann die Molkerei in die effizientere Butterproduktionsmaschine investieren oder die Rüstungsfirma in die Entwicklung einer neuen, besonders gut streuenden Landmine investieren.

Lesen Sie hier, wie Sie mit gutem Gewissen Ihr Geld ethisch korrekt anlegen und dabei die ökologisch/ethische Wirtschaft fördern.

Finanztest 7/2017:

"Weniger als 5 % der Fonds achten bei der Auswahl der Wertpapiere ausdrücklich auf ethische oder ökologische Kriterien."

Undurchsichtige Anlagepolitik

Wir merken in aller Regel bei den üblichen Anlageformen nichts davon, wem wofür unser Geld zur Verfügung gestellt wird. Mit etwas höherem Aufwand kann man zwar die Firmen bestimmen, in die ein Fonds investiert, doch nicht immer erschließt sich deren Geschäftsgebaren zur Genüge, um sich ein ethisches Urteil bilden zu können.

Unter dem Begriff Nachhaltigkeitsfonds oder Ethikfonds finden sich alle Fonds, die neben den klassischen Fondszielen Rendite, Sicherheit und Verfügbarkeit noch weitere (positive) Kriterien bei der Geldanlage in Ihr Kalkül einbeziehen.

Rechtlich sind die Begriffe "Nachhaltikeitsfonds, Ökofonds etc." oftmals nicht geschützt, so dass ein intensiver Blick ins Emissionsprospekt des jeweiligen Fonds nötig ist, um die "Ehrenhaftigkeit" der Anlageziele des Fonds ermitteln zu können.

Gelassenheits-Tipp

Sie machen es sich einfacher, wenn Sie auf Ökofonds-Testberichte renommierter Finanzzeitschriften und Ökotests zurückgreifen. Unten listen wir derartige Empfehlungen aus solchen Tests.

Anlagebereiche

Ethikfonds gibt es für die unterschiedlichsten Anlagebereiche:

Ethikfonds mit Ausschlusskriterien

Hier investieren Ethikfonds ausschließlich in Firmen, die bestimmte Kriterien nicht erfüllen. Diese Ausschlußkriterien können sein:

Atomkraft
Gentechnik
Tierversuche
Kinderarbeit
Rüstungsindustrie
Abholzung von Regenwäldern
Religiöse Ausschlusskriterien
...

Was konkret auf der Tabu-Liste steht, ist von Fonds zu Fonds verschieden, nur "geächtete Waffen" wird bei fast allen Ethikfonds ausgeschlossen.

Ethikfonds mit Positivkriterien

Hier legt der Ethikfonds sein Geld in Unternehmen an, die bestimmte Kriterien einhalten. Dies Kriterien können ausgewählte Produkte sein, ethische Arbeitsverfahren, Unternehmensnormen, Selbstverpflichtungen etc.

Ethikfonds für bestimmte Bereiche

Diese so genannten ethischen Themenfonds investieren nur in bestimmte Themenbereiche wie z.B. die Windenergie, Solarkraft usw.

Ethikfonds mit Best-in-class-Verfahren

Bei diesem Ansatz investieren die Ethikfonds nur in solche Firmen, die bestimmte ethische oder ökologische Standards am besten umsetzen. Sie sind also nicht produktgebunden, sondern investieren in die jeweils besten Erfüller dieser Richtlinien im jeweiligen Segment.

Rendite der Ethikfonds

Renditebeispiele ethische ETF:

iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF (rund 12 % Plus in 2017),
BNP Paribas Easy MSCI Emerging Markets SRI UCITS ETF (rund 15%),
iShares Dow Jones Eurozone Sustainability Screened UCITS ETF (DE) (rund 14%),
UBS ETF (LU) MSCI EMU Socially Responsible UCITS ETF (EUR) A-dis (rund 17%)

Auch wenn sich die Entwicklung in der Vergangenheit nicht in der Zukunft fortsetzen muss, sind dies genügend Beispiele dafür, dass die Anlage in ethisch-ökologische ETF oft auch mit einer attraktiven Rendite einhergeht. Stiftung Finanztest schreibt in Heft 7/2017, dass die Rendite von nachhaltigen Fonds mit "normalen" Fonds vergleichbar sei. Capital schreibt im Januar 2017 sogar: "Legen Fonds die Nachhaltigkeit noch strenger aus, dann zogen sie oft sogar an den breiten Aktienindizes vorbei." Und weiter: "... für die Wertentwicklung scheint zu gelten: Wer auf eine überdurchschnittliche Performance Wert legt, der sollte einen Nachhaltigkeitsfonds auswählen, der viele europäische Unternehmenspapiere beinhaltet..." Die Ratingagentur Morningstar bilanziert: Öko-Schwellenländer-Aktien und solche aus dem amerikanischen Raum performen eher unterdurschnittlich.

Risikoerwägungen

Manche "gemanagte" Ethik-Fonds investieren nur in ein kleines Anlagespektrum. Anders ETF-Ethik-Fonds, die einen breit gestreuten Ethik-Index nachbilden. Wer in "enge" Fonds investieren möchte, sollte sein Geld über mehrere dieser engen Fonds streuen, um sein Anlagerisiko zu senken.

Nützt das Ganze überhaupt etwas?

Aber ja! Auf vielen Ebenen und in komplexen Zusammenhängen. Hohe Mittelzuflüsse bei ethischen Geldanlagen sind ein Antreiber und Motivator zu mehr Sozialverantwortlichkeit und Nachhaltigkeit für das Management aller Firmen in den betroffenen Bereichen, z.B. über die Gespräche der Fondsmanager mit den Firmenführungen.

Fonds-Tipps für ethisch korrektes Geld anlegen

Wir haben für Sie Fonds-Ratings und -Einschätzungen aus verschiedenen Quellen zusammengetragen. Hier finden Sie die drei Fonds pro Rubrik, die jeweils im Durschnitt am besten eingeschätzt wurden:

Ethisch-ökologische Aktienfonds als ETF

Weltweit streuende Fonds

UBS MSCI World Socially Responsible
ISIN: LU0629459743, zum Fondsprospekt
Anlage: ETF auf den MSCI World Socially Responsible, weltweit. Ausschüttender Fonds. Fondswährung: USD (= zusätzliches Währungsrisiko)
Argumente: "... erste Wahl unter den weltweit anlegenden [ethischen] ETF, denn er hat recht strenge Ausschlußkriterien." Finanztest 1/2017, empfohlen auch in Ausgabe Oktober 2018, dort 4/5 Punkten). Morningstar: 4/5 Sterne 10/2018. Positiv besprochen in Finanztipp-Newsletter Nr. 26 / 2018.
Kursentwicklung: ca. +8,5% in 2017, zum Kurschart und weiteren Informationen
Laufende Kosten pro Jahr: 0,38%
Günstig erhältlich bei: Unbefristetes Sonderangebot: Sparkasse-Broker* im Sparplan bis 500 Euro und bei Einmalanlagen ab 1.000 Euro ohne Kaufkosten. Erhältlich im Sparplan auch günstig bei DKB* (fix 1,50 Euro pro Sparrate) und bei comdirect*.
iShares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF
ISIN: IE00B57X3V84; zum Fondsprospekt
Anlage: Der Dow Jones Sustainability World Enlarged Index ex Alcohol, Tobacco, Gambling, Armaments & Firearms and Adult Entertainment Index bietet Zugang zu den oberen 20% der 2.500 weltweit größten nachhaltigen Unternehmen aus dem Dow Jones Global Total Stock Market Index. Verstöße gegen Menschen- und Arbeitsrechte stehen aber nicht auf der offiziellen Ausschluss-Liste des Fonds. Der ETF streut breit, investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere.
Thesaurierend. Fondswährung: USD (= zusätzliches Währungsrisiko)
Argumente: 3/5 Sternen bei Morningstar, dort 5/5 Welten im Nachhaltigkeitsrating. Finanztest-Bewertung 10/2018: 4/5 Sterne. Positiv besprochen in Finanztipp-Newsletter Nr. 26 / 2018.
Kursentwicklung: ca. +7,65% in 2017
Laufende Kosten pro Jahr: 0,60%
Günstig erhältlich bei: Kostenlos bei onvista*.
Günstig auch bei: DKB* (fix 1,50 Euro pro Sparrate), flatex* 1,50 Euro pro Sparrate (plus Additional Trading Costs, keine Depotgebühr aber Negativzins) und bei comdirect*.

Europa ethisch

iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF
ISIN: IE00B52VJ196
Anlage: MSCI Europe SRI - europäischer Social-Responsibility-Index. Thesaurierend. Fondswährung: Euro.
Argumente: 4/5 Sternen bei Morningstar in 10/2018. Europäische Unternehmen im SRI haben tendenziell strenge Ethikkriterien und waren in der Vergangenheit dennoch ertragsstark.
Kursentwicklung: ca. +11,3% in 2017
Laufende Kosten pro Jahr: 0,30%
Günstig erhältlich bei: Kostenlos bei onvista*.
Günstig auch bei: flatex* 1,50 Euro pro Sparrate (plus Additional Trading Costs, keine Depotgebühr aber Negativzins); ING-DiBa* 1,75% pro Sparrate; Sparkasse-Broker* 2,50% pro Sparrate und bei comdirect*.

Schwellenländer, aber ethisch:

iShares MSCI Emerging Markets SRI
ISIN: IE00BYVJRP78
Anlage: Aktienmärkten der Schwellenländer weltweit nach SRI-Kriterien. Fondswährung: USD (= zusätzliches Währungsrisiko). Thesaurierender Fonds. Zum Fondsprospekt
Argumente: Renditechancen der Schwellenländer plus ethischer Ansatz. Noch sehr neuer Fonds, von daher bisher keine Ratings, auch nicht bei Morningstar.
Kursentwicklung: ca. +17,6% in 2017
Laufende Kosten pro Jahr: 0,35%
Günstig erhältlich bei: Kostenlos bei onvista*.
Günstig auch bei: flatex* 1,50 Euro pro Sparrate (plus Additional Trading Costs, keine Depotgebühr aber Negativzins) und bei comdirect*.
Anmerkung: Schwellenländer-Index-ETFs sollten in der Regel nur einen kleinen Teil der Geldanlage ausmachen.

Alle Angaben ohne Gewähr. Dies sind keine Anlageempfehlungen, sondern nur Informationen als Baustein eigener Anlageerwägungen. Vergangene Kursentwicklungen müssen sich nicht in der Zukunft fortsetzen.

Ethisch-ökologische Aktienfonds Welt Gemanagte Fonds

Aktien weltweit: ÖkoWorld ÖkoVision Classic C
ISIN: LU0061928585
Anlage: Weltweit in Aktien. Zum Fondsporträt. Thesaurierender Fonds.
Argumente: Besonders konsequent ethisch aber verhältnismäßig kostenintensiv, (Chance/Risiko-Bewertung Finanztest 7/2017: 3/5). 4/5 Sternen bei Morningstar (10/2018). Morningstar Sustainability Rating: überdurchschnittlich (4/5 zum Zeitpunkt 6/2018).
Kursentwicklung: ca. plus 11,5% in 2017
Laufende Kosten pro Jahr: 2,53%
Günstig erhältlich bei: Regulärer Ausgabeaufschlag 5,00%, bei vielen Onlinebrokern ohne Ausgabeaufschlag.
Aktien weltweit: Triodos Sustainable Equity R
ISIN: LU0278272413
Anlage: Weltweit in Aktien. Ausschüttender Fonds.
Argumente: Besonders konsequent ethisch aber verhältnismäßig kostenintensiv, (Chance/Risiko-Bewertung Finanztest 7/2017: 3/5). 2/5 Sternen bei Morningstar (10/2018). Morningstar Sustainability Rating: hoch (5/5 von 6/2018).
Kursentwicklung: ca. +8,8% in 2017
Laufende Kosten pro Jahr: 1,42%
Günstig erhältlich bei: Regulärer Ausgabeaufschlag 5,00%, bei vielen Fondsvermittlern ohne Ausgabeaufschlag.
Schwellenländer weltweit: ÖkoWorld Growing Markets 2.0 C
ISIN: LU0800346016
Anlage: Unternehmen in den Emerging Markets, die auf ethischen Anspruch, Sozialverträglichkeit und ökologische Kriterien geprüft wurden. Zum Fondsporträt. Thesaurierender Fonds.
Argumente: Erfüllt alle von Finanztest aufgestellten ethisch ökologischen Kriterien, Finanztest-Bewertung 2/2018: 5/5). 3/5 Sternen bei Morningstar (10/2018). Morningstar Sustainability Rating: überdurchschnittlich (4/5 von 6/2018).
Kursentwicklung: ca. plus 24,5% in 2017
Laufende Kosten pro Jahr: 2,51%
Günstig erhältlich bei: Regulärer Ausgabeaufschlag 5,00%, bei vielen Onlinebrokern ohne Ausgabeaufschlag.
Anmerkung: Schwellenländer-Fonds sollten in der Regel nur einen kleinen Teil der Geldanlage ausmachen. Risikoklasse Finanztest 2/2018 für diesen Fonds: 10 von 12(=sehr riskant).
GreenEffects NAI-Wertefonds
ISIN: IE0005895655
Anlage: Naturaktienindex NAI, rund 30 Aktien. Thesaurierender Fonds.
Argumente: 5/5 Punkte in Finanztest 7/2017. Hoher Ethikstandard. 4/5 Sternen bei Morningstar (10/2018). Morningstar Sustainability Rating: unterdurchschnittlich (2/5 von 10/2018).
Kursentwicklung: ca. +6,5% in 2017
Laufende Kosten pro Jahr: 1,28%
Erhältlich bei: Ausgabeaufschlag 4,00% z.B. bei comdirect* oder greeneffects.de.

Ethisch-ökologische gemanagte Rentenfonds

Kepler Ethik Rentenfonds
ISIN: AT0000815006
Anlage: Anlageschwerpunkt Anleihen internationaler Emittenten, ethische Ausschlusskriterien, in Euro notiert. Ausschüttender Fonds.
Argumente: 4/5 in Finanztest 7/2017; 4/5 Sternen bei Morningstar (6/2018).
Kursentwicklung: +0,5% in 2017
Laufende Kosten pro Jahr: 0,76%
Günstig erhältlich bei: Ausgabeaufschlag 3,00%
Superior 1 Ethik Renten A
ISIN: AT0000855606
Anlage: Forderungspapiere von überwiegend österreichischen Emittenten und Barguthaben, in Euro notiert. Ausschüttender Fonds.
Argumente: 5/5 in Finanztest 7/2017, aber nur 2/5 Sternen bei Morningstar in 10/2018; Morningstar Sustainability Rating 5/5 Erden (hoch) in 10/2018;
Kursentwicklung: +0,9% in 2017
Laufende Kosten pro Jahr: 0,73%
Günstig erhältlich bei: Ausgabeaufschlag 2,5%
KCD-Union Nachhaltig Renten
ISIN: DE0005326524
Anlage: Rentenpapiere weltweit, mindestens 51 Prozent in verzinsliche Wertpapiere investieren, deren Aussteller und/oder deren Mittelverwendung nachhaltigen Kriterien entsprechen, in Euro notiert. Ausschüttender Fonds.
Argumente: 4/5 in Finanztest 7/2017; 4/5 Sternen bei Morningstar (10/2018); Morningstar Sustainability Rating 4/5 Erden (überdurchschnittlich) in 10/2018;
Kursentwicklung: ca. +1,3% in 2017;
Laufende Kosten pro Jahr: 0,97%
Günstig erhältlich bei: Ausgabeaufschlag -

Alternative zu Rentenfonds für die Portfoliodiversifizierung: Tages- oder Festgeld von ethisch orientieren Banken.

Girokonto ethisch-ökologisch

Ethisch orientierte (Öko-) Banken für das Girokonto

Hier eine Liste an Banken in Deutschland, welche die Führung eines Girokontos unter Einbeziehung von ethischen und ökologischen Gesichtspunkten anbieten.

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Ethisch korrekt Geld anlegen