Rohstoffe handeln: Tipps zum Rohstoffhandel für Privatanleger

Sein Geld in Rohstoffe wie Silber, Öl oder Mais zu investieren, klingt zunächst etwas hochgestochen. Kaum ein Privatanleger wird in seiner Freizeit auf eine der großen Rohstoffbörsen reisen, um dort um den besten Preis zu buhlen. Dabei ist es dank Internet und Digitalisierung so einfach wie nie, auch ohne Bank und Börse am Rohstoffmarkt teilzuhaben und von Trends und Preisentwicklungen zu profitieren.

Doch Vorsicht ist geboten. Neben großen Chancen lauern hohe Risiken im Rohstoffhandel. Wir geben Tipps, wie Privatanleger mit dem Rohstoffhandeln starten können.

1. Vorab: Video "Rohstoffe – Einflüsse, Verfügbarkeit & Konflikte"

Länge: 6 Minuten

2. Bedeutet Rohstoffe auch Rohstoffe kaufen?

Natürlich ist es möglich, in tatsächliche Sachwerte zu investieren. Dies kann eine effektive Strategie zum „Hedging“ des eigenen Kapitals sein, das heißt langfristige Wertabsicherung dadurch, dass der tatsächliche Sachwert jederzeit verfügbar ist. So wird der Rohstoff zum Notgroschen. Jedoch ist dies mit Transport-, Transaktions- und Lagerkosten verbunden sowie auch mit dem Risiko, dass auf lange Sicht der Wert des Rohstoffes sinken könnte – dann bleibt der Anleger auf einem Negativzins sitzen.

2.1. In Rohstoffe per ETF investieren

Sie können mit geringen Kapitaleinsatz per ETF in Rohstoffe investieren. Der Markt bietet eine Reihe von breit streuenden Rohstoff-ETF. Es gibt zudem spezialisiertere Subindizes auf einzelne oder mehrere Rohstoff-Segmente.

2.2. Rohstoffe per CFD handeln

Statt sich fässerweise Rohöl zu kaufen oder breit streuend in ETF anzulegen, kann - chancen- und risikoreicher - auch mit Aktien oder im Forex-Handel auf die Preisentwicklung des Basiswertes spekuliert werden, ohne dass dieser physisch in den Besitz des Anlegers übergeht. Dies funktioniert mittels CFD-Handel, also dem Handeln mit Differenzialkontrakten, bei dem sowohl auf steigende als auch auf fallende Preise gesetzt werden kann. Hier sollten Sie sich nur ranwagen, wenn Sie sich gut mit der Materie auskennen und den Markt schon eine zeitlang studiert haben:

3. Rohstoffe versus Aktien versus Devisen

Wie gestaltet sich der CFD-Handel mit Rohstoffen im Vergleich zu Aktien oder Devisen/Forex? Der Kernunterschied zwischen diesen Anlageformen ist die Volatilität, also die mögliche Instabilität der einzelnen Märkte. Diese wird dadurch bestimmt, wer letztendlich dafür verantwortlich ist, ob ein Kurs sinkt oder steigt.

Aktien können schon maßgeblich durch Aktoren auf der Mikroebene beeinflusst werden, das heißt durch firmenpolitische Entscheidungen wie Personalfragen. Erst am 4.11.2019 entließ der US Fast-Food-Gigant McDonald’s seinen Firmenchef Steve Easterbrook, dessen Zeit im Vorstandsvorsitz durchaus als positiv betrachtet wurde. Mit seinem Verschwinden büßte die Firmenaktie deutlich ein.

Der Devisenmarkt ist vor allem abhängig von nationaler und internationaler Politik, denn Landeswährungen steigen und fallen je nach Anlageattraktivität des Landes. Das beste Beispiel dafür sind die Brexit-Verhandlungen, die seit nunmehr über drei Jahren andauern. Der Markt reagierte sehr schnell auf potenzielle Gefahren, allen voran ein No-Deal-Szenario, das internationalen Händlern das Geschäft ungemein erschweren würde. Mit dem Bestreben des Premierministers Boris Johnsons, die EU um jeden Preis bis Ende Oktober 2019 verlassen zu wollen, sprangen viele Anleger ab und tauschten Pfund gegen aus ihrer Sicht sicherere Währungen wie dem Euro oder dem Dollar. Dadurch fiel die britische Währung im Kurs.

Bei dem Handel mit Rohstoffen befinden wir uns nun wirklich auf einer Makro-Ebene der Politik, denn hier haben oft überstaatliche Organisationen ihre Finger im Spiel. Besonders sensible Güter wie Rohöl sind von der globalen Nachfrage betroffen und der Ölpreis wird gesteuert von der OPEC, einem Zusammenschluss rohölexportierender Staaten. Auch höhere Gewalt kann ungeplante Preisexplosionen hervorrufen, etwa ein verunglückter Öltanker oder ein Leck in einer wichtigen Pipeline.

4. Anleitung: Rohstoffhandel/-spekulation per CFD oder Spread Bet

4.1. 1. Auswahl treffen

Wie Rohstoffe handeln? Wählen Sie zunächst den Rohstoff, mit dem Sie handeln/spekulieren wollen. Gehen Sie hier ruhig nach Ihren Interessen und wählen Sie einen Rohstoff, bei dem Sie ein gutes Gefühl haben. Vielleicht haben Sie auch schon Vorkenntnisse und Erfahrungen in dem betreffenden Markt, verstehen bereits die üblichen Marktschwankungen und kennen marktbewegende Ereignisse.

4.2. 2. Informieren

Im nächsten Schritt informieren Sie sich ausführlich über den/die Rohstoff(e), den/die Sie handeln möchten. Sie sollten aus den Geschehnissen in der Vergangenheit (für sich) rekonstruieren können, warum und wie sich Marktpreise bei bestimmten Ereignissen und im Jahresverlauf bewegen. Und zwar bevor Sie erstes echtes Geld einsetzen!

Schauen Sie sich auch die Buchvorschläge ganz unten im Beitrag an.

4.3. 3. Überweisen Sie Ihr Wagniskapital an den Broker

Bedenken Sie: Totalverlust ist im Rohstoffhandel durchaus möglich. Wählen Sie darum eine Handelsgröße, die für Sie realistisch ist. Bedenken Sie, dass Sie stets ausreichend Marge auf Ihrem Konto haben, um Ihre Position abzudecken.

4.4. 4. Wählen Sie den Handelstyp

• Bei Spread-Bet (Spread-Wetten) wird ein Geldbetrag pro Punkt der Preisbewegung in den zugrunde liegenden Vermögenswert investiert.
• Beim CFD-Handel wird auf die Preisdifferenz von dem Zeitpunkt an, an dem der Kontrakt geöffnet wird, bis zu dem Zeitpunkt, an dem er geschlossen wird, gehandelt.

Alle Spread-Bets haben ein festes Ablaufdatum, während CFDs nicht ablaufen (mit Ausnahme von Futures). Ein weiterer Hauptunterschied zwischen Spread-Wetten und CFD-Handel besteht in deren Besteuerung. Spread-Bets sind frei von Kapitalertragssteuer, während Gewinne aus CFDs steuerlich mit Verlusten verrechnet werden können.

4.5. 5. Marktrichtung wählen

Entscheiden Sie sich, ob Sie den Rohstoff „kaufen“ oder lieber auf „verkaufen“ setzen wollen.

4.6. 6. Platzieren Sie den Handel

Die ersten Male bitte nur im Demokonto.

4.7. 7. Verlustmöglichkeit begrenzen

Richten Sie dann die Risikomanagement-Tools Ihres Brokers wie Stopp-Loss oder Limit-Order ein.

4.8. 8. Bleiben Sie wachsam und konsequent

Beobachten Sie die Marktentwicklung, die rohstoffrelevanten Nachrichten und die politische Weltlage. Legen Sie sich im Vorwege Strategien zurecht, wie Sie bei Eintreffen bestimmter Ereignisse reagieren wollen. Führen Sie diese Strategie dann auch konsequent aus und zögern Sie nicht, nur weil Sie dadurch einen Verlust realisieren!

5. Wo Rohstoffe handeln? Wie mit dem Rohstoffhandel beginnen?

Wie gesagt: Interessierte Trader sollten sich einen Online-Broker ihres Vertrauens aussuchen, danach das dortige Demokonto testen und, wenn alles erfolgversprechend aussieht, danach praktisch direkt in den Handel einsteigen.

Ob Amateur oder Profi, kein Trader sollte darauf verzichten, sich vor jeder Anlage gründlich zu informieren und eventuell zunächst den Handel zu simulieren. Viele Broker bieten dafür kostenlose Demo-Konten an.

6. Weiterlesen

Beiträge zu einzelnen Rohstoffen:

Viele weitere Tipps zum Einstieg in den CFD-Handel finden Sie im folgenden Beitrag:

7. Bücher zum Handel mit Rohstoffen



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