Geld in Gold anlegen - Ratgeber

Gold - das magische Metall zieht seit Tausenden von Jahren den Menschen in seinen Bann. Die Preisung seiner Eigenschaften als Wertanlage schwankt wie die Trends in der Mode. Dabei gibt es durchaus handfeste, beständige Gründe, die dafür sprechen, angespartes Geld in Gold anzulegen. Aber auch einige dagegen. Erfahren Sie in diesem Gold-Anlegen-Ratgeber, ob für Sie eine Anlage in das gelbe Metall sinnvoll ist oder nicht. Und: Wenn ich in Gold investiere, in welcher Form soll ich das tun.

1.  Basiswissen Gold

Kaum zu glauben, aber wahr: Obwohl die Menschen seit der Steinzeit in mühsamer Kleinarbeit das Gold dem Boden entringen, entspricht die Menge des Goldes auf der ganzen Welt gerade einmal einem Quader von 20 Meter Kantenlänge (oder insgesamt gut 170.000 Tonnen, was sich schon beeindruckender anhört). Die Fördermengen sind derart klein, dass der Preis des Edelstoffes in Dollar je Feinunze - diese entspricht 31,103 Gramm - taxiert wird. Gold schmilzt bei 1.064 Grad Celsius und hat in seiner reinsten Form ein Gewicht 19,3 Gramm pro Kubikzentimeter.

Die Nachfrage nach Gold speist sich aus drei Quellen: Der Schmuckindustrie, dem Bedarf von Unternehmen und dem Anlagewunsch von Investoren und Banken. Internationale Banken lagern über 30.000 Tonnen in den Tresoren, Anleger halten geschätzte 26.500 Tonnen. Circa 2.500 Tonnen werden jedes Jahr in Goldminen gefördert. Größtes Förderland ist mittlerweile China.

Die Schmuckindustrie ist noch immer für den größten Teil der physischen Goldnachfrage verantwortlich. Doch mittlerweile kaufen auch die Manager von Goldfonds verstärkt Gold auf. Auch sicherten im Zuge der Finanzkrise immer mehr Vermögensverwalter die Depots ihrer Kunden mit Gold ab. Gleichzeitig wird weniger Gold produziert.

Der größte Goldschatz der Welt mit 8.133 Tonnen lagert unter den Straßen von New York: Im sagenumwobenen Fort Knox. Auch die Bundesbank hält dort noch einen Teil Ihrer Goldreserven.

2.  Die Entwicklung des Goldpreises

10 Jahres-Entwicklung des Goldpreises je Feinunze in Dollar

10 Jahres-Entwicklung des Goldpreises je Feinunze in Euro

Eine Unze Gold - 1 Monat in USD

1 Monat in Euro je Feinunze

Dollar je Feinunze seit 1973

2.1. Gold-Umrechner

3.
 Gründe für die Geldanlage in Gold

Gold steht auf der Erde nur begrenzt zur Verfügung, seine Förderung ist mühevoll und wird laufend schwieriger. Gleichzeitig ist es seit Menschengedenken der Stoff, aus dem die Träume sind. Wir verbinden Gold mit Reichtum, Sicherheit und Wertigkeit. In den gängigen Formen ist Gold weltweit handelbar, ist dabei klein, beweglich, lange lagerbar und, ein großer Vorteil, anonym zu verkaufen. Neben der Nutzung als Geldanlage wird Gold in der Schmuck- und Technologieindustrie benötigt, was eine permanente Nachfrage sicherstellt. Diese Gründe sind es, die immer wieder Anleger zum Golde greifen lassen. Siehe auch: Beitrag Gold verkaufen.

Denen ist das Gold gut, die es recht zu gebrauchen wissen, aber denen bringt es ernstlich Schaden, die es übel brauchen.

Johann Agricola (1499-1566), dt. ev. Theologe, Schüler Martin Luthers

4. Gründe dagegen

Wo Licht ist, ist auch Schatten. Gold an sich besitzt wenig praktischen Wert für den Besitzer, es bringt keine Zinsen oder Dividenden. Bei An- und Verkauf fallen je nach Gewicht und Art (Barren, Münzen) hohe Gebühren und Spreads an, die erst einmal beim Verkauf wieder durch Wertsteigerungen egalisiert werden müssen. Daneben lockt das Gold im eigenen Tresor Diebe an, bei der Aufbewahrung im Bankschließfach (welches jederzeit von Bundesbehörden überprüft werden könnte) fallen Gebühren an.

Mehr zu den Vor- und Nachteilen von Gold:

5.  Wie in Gold anlegen?

Anleger haben viele Möglichkeiten, vom steigenden Goldpreis zu profitieren. Neben Schmuck, Münzen und Barren sind das Aktien von Goldminenbetreibern, außerdem spezialisierte Investmentfonds, börsengehandelte Indexfonds und Zertifikate. All diese Investments haben ihre speziellen Vor- und Nachteile.

5.1. Direkt in physisches Gold anlegen

Wenn Sie direkt in das Edelmetall investieren möchten, bieten sich vor allem zwei Wege an: Münzen und Barren.

5.2. Krügerrand Münze und Gold Maple Leaf

Gute Goldmünzen bieten den Vorteil, relativ kleine Summen in eine weltweit handelbare Goldanlage zu investieren. Dabei kommt es auf Reinheit (der Münze), Vertrauen (in den Händler) und Sicherheit (der Handelbarkeit) an. Die Maple-Leaf-Goldmünze aus Kanada besitzt die höchste Reinheit (999,9) unter den Goldmünzen, der Krügerrand (916,16 Reinheit) trumpft als älteste Goldanlagemünze der Welt, was eine hohe Verbreitung und Handelbarkeit gewährleistet. Die üblichste Handelsform der südafrikanischen Goldmünze enthält in der Standardausführung eine Unze des gelben Metalls. Beide Münzen gibt es aber auch mit kleineren Goldanteilen (bis runter zu einem zwanzigstel Unze Goldanteil).

Diese Münzen besitzen also den Vorteil problemloser Handelbarkeit und verlangen vom Anleger nur kleine Investitionssummen, dafür ist der Spread zwischen An- und Verkauf üblicherweise höher als bei größeren Goldbarren.

5.4. Goldbarren

Gold wird in Barrenform zu 10, 20, 50, 100, 500 und 1.000 Gramm sowie 12,44 Kilo (400 Unzen) mit einem Feingehalt von üblicherweise 999,9 Prozent angeboten. Zumeist gilt: je kleiner der Barren desto höher der Spread (Differenz zwischen An- und Verkaufspreis). Der Wert eines Barrens bestimmt sich alleine aus seinem Goldgewicht und enthält keine Sammlerkomponente, wie sie bei Münzen auftritt.

5.5. Vorsicht vor Betrug

Kaufen Sie physisches Gold nur bei Banken oder Händlern, denen Sie bedenkenlos vertrauen können. Im Goldmarkt lockt, gerade wegen dem Wunsch der Kunden, anonym zu handeln, zwielichtige Gestalten auf sein Parkett. Auch im Internet.

Meist zahlen Sie nämlich per Vorkasse. Ein Kennzeichen von Seriosität kann die Teilnahme des Händlers im Berufsverband des deutschen Münzhandels sein (siehe Internetseite des Goldanbieters). Große Shops in Deutschland sind neben den Banken Anlagegold24, Pro Aurum, ESG Edelmetall-Service, Philoro, Solit Gruppe und Degussa Goldhandel.

Mehr dazu: 

6. Gold und Steuern

7.  Weitere Anlagemöglichkeiten in Sachen Gold

7.1. Goldminenaktien

Mit Goldminenaktien profitieren Sie manchmal (!) indirekt an einem Goldboom. Auf der Habenseite dieser Anlage können jährliche Dividendenzahlungen verbucht werden. Anderseits schwanken Goldminenaktien stark, sind von Schürfkosten, der politischen Lage in den Förderländern und den Stimmungen am Aktienmarkt abhängig. Als Blue Chip gilt die amerikanische Newment Mining, ein weiteres Schwergewicht ist Barrick Gold. Fazit: Goldminenaktien sind eine Spekulation, haben aber mit den Vorteilen des physischen Goldbesitzes wenig zu tun.

7.2. Goldaktienfonds und Goldfonds

Zu den gängigsten Anlagen für Goldfans zählen sogenannte Fonds, die Goldminenaktien und Zertifikate auf den Goldpreis in ihrem Portfolio führen. Mit dem Anschaffungspreis ist der für Fonds übliche Ausgabeaufschlag zu zahlen. Hinzu kommen Verwaltungsgebühren, die aber bei Goldaktienfonds (ETFs, durch den Handel über die Börse sind sie flexibler als physisches Gold, besitzen aber die für Fonds üblichen Risiken wie Schwankungen und Aktienkursrutsche. Der weltgrößte Gold-ETF ist der SPDR Gold Trust.) oder Goldfonds (ETCs, diese kaufen tatsächlich Gold mit dem Geld der Anleger, Preisvorteile beim Goldkauf durch die hohen Kaufvolumina, kleinere Anlagesummen, nach einem Jahr ebenfalls steuerfrei) günstig ausfallen.

7.4. Goldzertifikate

Zunächst: Hier auf Geld-Welten.de finden Sie eine Einführung in die Welt der Zertifikate. Goldzertifikate folgen den dort beschriebenen Vor- und Nachteilen.

Die Wertentwicklung der Goldzertifikate orientieren sich am ... Goldpreis. Wer hätte das gedacht. In ihrer einfachsten Form gibt es Goldzertifikate als Tracker-Zertifikate, die nahezu eine Eins-zu-eins-Partizipation an der Goldpreisentwicklung bieten. Sogenannte Quanto-Versionen dieser Zertifikate bieten einen zusätzlichen Schutz vor Währungsschwankungen. Hintergrund: Steigende Goldpreise in Dollar geht oft mit sinkenden Dollarkursen einher.

Fazit: Goldzertifikate gibt es in vielen Formen, sie sind gut handelbar und bieten eine indirekte Beteiligung an der Goldpreisentwicklung. Aber:

• Es besteht (meist) kein Anspruch auf physische Goldlieferung (und damit kein Sachwert!)
• Auf Gewinne aus Zertifikaten zahlen Sie (meist) Abgeltungssteuer.
• Es besteht die grundsätzliche Möglichkeit der Pleite des Emittenten des Zertifikates (Lehmann!). Ihr Geld wäre dann teilweise, im Extremfall ganz verloren.

7.6. Goldsparplan

8.  Fazit

Das eigene Geld in Gold anlegen kann ein sinnvoller Anlageschritt sein. Nicht unbedingt im Hinblick auf die Rendite meiner gesamten Geldanlage, aber als Polster für Krisenzeiten. Verbraucherschützer halten eine Quote von 5-10 Prozent physischen Goldes am eigenen Portfolio für vernünftig. Wir raten tendenziell zu kleinen Goldbarren oder, wem das zu aufwendig ist, zu Goldfonds (ETCs mit physischer Goldeinlagerung). Goldaktien und Zertifikate folgen eigenen Gesetzmäßigkeiten und sind anders zu betrachten. Die Goldanlage in Schmuck ist nicht empfehlenswert.

Mitreden

• Diskussion der Anlage in Gold hier auf geld-welten.de

9. Weiterführende Artikel zum Geld in Gold anlegen

10. Gold-Videos

Hinweis: Hier sprechen vor allem Gold-Fans. Bleiben Sie bei aller Begeisterung kritisch!

{tab Skeptisch: Mittagsmagazin}

{tab Achtung: Falschgold}

10.1. Doku über eine aktuelle Falschgold-Masche

11. Mehr zum Thema Gold